Алекс — двенадцатилетний мальчик, ученик 7 класса в пригороде Лондона. Когда его лучший друг Беддерс подвергается издевательствам со стороны старших учеников, Лэнса и Кей, Алекс приходит ему на помощь. Алекс, Лэнс и Кей получают наказание от директора школы.
Лэнс и Кей замышляют навредить Алексу. В тот вечер они преследуют Алекса по дороге домой, но тот прячется на ближайшей стройплощадке, где находит и извлекает из бетона таинственный меч. Показав его Беддерсу, они обнаруживают, что по надписям на нем можно определить, что это Экскалибур, меч короля Артура. Затем Алекс в шутку «посвящает» Беддерса в рыцари.
Злая волшебница Моргана пробуждается под землей и посылает своих демонов Мортес Миллес за Экскалибуром. На следующий день из Стонхенджа появляется подросток и представляется в школе Алекса новым учеником. Мальчик раскрывает Алексу, что он — волшебник Мерлин, способный молодеть, но иногда принимающий облик пожилого Артура. Алекс планирует вернуть меч, не желая иметь ничего общего с древними мифами. В ту ночь Мерлин спасает Алекса от демона и объясняет, что у него есть четыре дня, чтобы уничтожить Моргану, иначе она поработит всю Британию.
Мортес Миллес появляются только ночью и их могут видеть только Алекс и те, кого он посвятил в рыцари, но предстоящее полное солнечное затмение позволит Моргане полностью выйти в мир. Алекс понимает, что эти события повторяют сюжет книги, которую ему когда-то подарил его отчужденный отец. Алекс приходит к выводу, что он является потомком Артура по линии отца, и позже нанимает и посвящает в рыцари Лэнса и Кей, которые сражаются бок о бок с Алексом и Беддерс, побеждая трех демонов с помощью автомобиля. Алекс объявляет их новым Круглым столом. Мерлин вскоре поручает Алексу найти вход в подземную тюрьму Морганы.
Алекс ведет группу в Тинтагель, где он в последний раз видел своего отца. По дороге Мерлин обучает их фехтованию. Но когда Моргана проникает на урок, Лэнс предаёт Алекса и забирает меч себе. Мерлин с трудом спасает их, и Экскалибур разрушается, когда Алекс и Лэнс вступают в схватку на болоте. Когда Лэнс и Кей начинают уходить, Алекс взывает к Леди Озера, чья рука появляется из воды и восстанавливает меч.
Устранив разногласия и вновь посвятив себя поиску, четверо героев побеждают орду демонов, заманивая их на обрыв. Прибыв в Тинтагель, Алекс встречает свою тетю Софи, которая рассказывает ему, что его отец был алкоголиком и бросил Алекса и его мать Мэри. Софи раскрывает, что именно Мэри написала надпись в книге, что приводит Алекса в ярость, поскольку он считает свою мать лгуньей и понимает, что проделал долгий путь зря. Мерлин останавливает его, говоря Алексу, что Экскалибур передается не по праву рождения, а по личным заслугам.
Алекс и его друзья вооружаются, и Алекс использует книгу сказок, чтобы найти вход в подземный мир. Алекс бросает вызов Моргане, которая принимает чудовищную форму и извергает огонь, но Алекс сражает ее, и дети сбегают. Полагая, что Моргана мертва, Алекс возвращает Экскалибур Леди Озера, зная, что полиция, скорее всего, конфискует его, и придумывает историю для своей матери, которая извиняется за свою ложь: она никогда не говорила ему правду о его отце или книге, потому что, если бы он знал правду с самого начала, это еще больше разбило бы ему сердце.
В день затмения Мерлин сообщает Алексу, что Моргана была лишь ранена, и Алекс понимает, что нарушил рыцарский кодекс, солгав своей матери. В отчаянии Алекс рассказывает ей все, что произошло, а затем ошеломляет ее, вызывая Леди Озера в ванну, где он возвращает Экскалибур.
В школе Мерлин очаровывает персонал, а Алекс посвящает в рыцари всех учеников. Во время затмения Моргана — в огромном, наполовину драконьем обличье — появляется со всеми Мортес Миллес. Дети дают отпор, используя стратегии, сочетающие средневековую войну с современными технологиями. Мерлин накладывает магическое заклинание, чтобы вытащить Моргану из мира, и Алекс обезглавливает ее, когда она исчезает, изгоняя всех демонов. Алекс, Беддерс, Лэнс и Кей прощаются с Мерлином, который призывает их стать лидерами. Алекс снова возвращает меч Леди Озера.
